FGI
где 0 это "максимальный страх", а 100 - "максимальная жадность".
Как нам известно, индекс это статистическая мера, полученная на основе нескольких точек данных.
К примеру, индекс Доу Джонса представляет собой совокупность цен на акции нескольких промышленных предприятий, которые котируются на биржах США. И инвесторы, и трейдеры имеют возможность приобрести индекс - в таком случае они получают доступ ко всем входящим в этот индекс акциям. Но Fear&Greed Index не является финансовым инструментом. Это индикатор рынка, в "чьи обязанности" входит помогать трейдерам и инвесторам анализировать текущую рыночную ситуацию.
Технология расчёта индекса страха и жадности
Индекс FGI учитывает соотношение страха инвесторов и их жадности через семь параметров, имеющих одинаковый вес в составе индекса:
- Волатильность рынкаУ волатильности есть свой индекс (VIX), и отражает он ожидаемую волатильность американского рынка за период, равный 50 дням. Также используется в качестве самостоятельного индикатора: < 20% это низкий уровень волатильности (всё спокойно), 20-30% - средний, > 40% - инвесторы в смятении.
- Ширина рынкаЭто отношение объема торгов растущими акциями к объему торгов падающими акциями. Если растущие акции торгуются больше, значит среди участников рынка преобладает жадность.
- Импульс рынкаЭтот показатель демонстрирует, насколько индекс S&P 500 выше своего среднего показателя за последние 125 дней. Выше импульс - больше жадность.
- Спрос на безрисковые активыПомним, что облигации предполагают меньшие риски, чем акции. Поэтому, если облигации более популярны, чем акции, значит кто-то дрожит от страха. И наоборот, если преобладает жадность, значит, акции покупаются, облигации продаются.
- Сила цены акцийПоказывает отношение на Нью-Йоркской фондовой бирже количества акций, которые достигли годовых максимумов, к акциям, которые упали до годовых минимумов. Если акций с приставкой max больше, чем акций с приставкой min, то это признак жадности.
- Спрос на мусорные облигацииМусорные облигации — это высокодоходные облигации с очень низким кредитным рейтингом, либо вообще без него. Чем меньше разница в доходности между обычными и мусорными облигациями, тем больше жадность инвесторов.
- Пут и колл опционыОпцион - это контракт на поставку актива в определенный момент времени по оговоренной цене. Чем больше колл-опционов (покупка) по сравнению с пут-опционами (продажа) на Чикагской бирже опционов, тем больше жадность участников.
#переводсинвестиционного